가치 대비 저평가된 실적 우량주를 찾고 있다면, 반드시 공부해야 합니다.
3월달 저평가 우량주에 대해 재무제표 분석부터 매수 전략까지 자세히 알아보았습니다.
1. 저평가 우량주란?
저평가 우량주는 실적이 우수하면서도 현재 주가가 낮게 형성된 종목을 뜻합니다.
즉, 주식 시장에서는 기업이 가지고 있는 가치보다,
주가가 낮게 평가된 경우를 보고 저평가되었다고 말합니다.
이런 기업들이 성장이 기대된다면,
추후에 장기적으로 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
저평가 우량주의 대표적인 특징은 다음과 같습니다.
- 낮은 PBR(주가순자산비율) & PER(주가수익비율) – 자산이나 이익 대비 주가가 저렴한 것 입니다.
PBR, PER의 뜻에 대해서 잠시 알아 보겠습니다.
기업의 주가가 5만원 이라고 한다면, 1주당 수익은 5,000원이 됩니다.
PER이 높다, 낮다라는 의미는 어떻게 구분이 될까요 ?
주당 이익 보다 주식으 가격이 낮다면, PER이 낮다고 표현 합니다.
반대로, 주당이익보다 주식가격이 높다면 PER이 높다고 평가 됩니다.
PER이 높다는 거은, 회사가 고평가 되어있다는 뜻 입니다.
따라서 성장기대 가능성은 매우 높지만,
현재는 불안한 단계 이거나, 이미 높은 가격에 판매 되고 있다는 뜻 입니다.
- 꾸준한 매출과 영업이익 증가 – 지속적인 성장을 기대할 수 있음.
PER이 낮은 회사를 고른다면, 앞으로 미래 가능성과 지속가능성을 높게 평가 합니다.
- 부채비율이 낮고 현금 흐름이 안정적 – 재무 건전성이 높음.
현재 운영자금에 대해서도 꼼꼼히 봐야하는데요,
영업이익이 높다고 무조건 좋은 것은 아니고, 부채비율 대비 영업이익률을 봐야 합니다.
영업이익은 높지만 부채비율이 훨씬 높다면, 위험할 수 있습니다.
- 배당을 지급하는 기업일 가능성 높음 – 주주 환원이 적극적.
배당을 지급하는 회사라는 것은, 운용자금 외에 현금이 남았다는 의미입니다.
따라서, 기업이 당장 파산하거나 위험하지 않은 수준을 의미하비다.
2. 저평가 우량주를 찾는 기준
그렇다면, 저평가우량주를 어떻게 찾을 수 있을까요 ?
종목을 선별할 때 아래 3가지 핵심 지표를 참고하셔야 합니다.
① PER (Price Earnings Ratio, 주가수익비율)
PER은 기업의 주가가 1년 동안 벌어들이는 순이익 대비 몇 배로 거래되는지를 나타내는 지표입니다. 일반적으로 PER이 즉, PER이 낮을수록 저평가된 것으로 간주됩니다.
하지만 모두 낮다고 저평가 되었다고 생각 하면 안됩니다.
이때에는 동종 업종 평균과 비교하여 분석하는 것이 중요합니다.
② PBR (Price Book Ratio, 주가순자산비율)
PBR은 기업의 순자산 대비 주가가 어느 정도인지를 보여줍니다.
보통 PBR이 1 미만이면 자산가치보다 낮은 가격에 거래되고 있어 저평가 가능성이 큽니다.
하지만 정말 시장성이 없는 회사 일 수도 있습니다.
즉, 이익을 창출하는 능력도 함께 고려해야 합니다.
③ ROE (Return On Equity, 자기자본이익률)
ROE는 기업이 주주 자본을 얼마나 효율적으로 활용하여 수익을 내는지를 보여주는 지표입니다.
높은 ROE를 유지하면서도 PBR이 낮다면 좋은 투자 기회일 수 있습니다.
3. 현재 저평가된 실적 우량주 추천
아래는 현재 저평가된 우량주로 평가받는 종목들입니다.
IT업종이 특징은, PER이 높고, PBR은 낮으면, ROE는 15%입니다.
안정적인 배당을 지급 하는 회사는, PER은 높고, PBR은 낮고, ROE도 12%입니다.
4. 저평가 우량주 매수 전략
저평가된 종목이라도 언제 매수하느냐가 중요합니다.
만약 저평가된 종목을 골랐으나, 시기를 잘못 찾아 고점에 매수한다면
나에게는 저평가되지 않은 회사입니다.
다음과 같은 전략을 고려하세요.
① 분할 매수 전략
한 번에 매수하지 않고, 기간을 나누어 여러 번 매수하여 평균 단가를 조절하세요.
대부분 사람들은 가장 낮은 시기를 맞추려고 합니다.
그런데 이때 분할 매수를 이용하면 도움이 됩니다.
특히 변동성이 큰 시장에서는 분할 매수가 리스크를 줄이는 데 효과적입니다.
② 거시경제 지표 체크
금리, 환율, 경기 사이클 등을 고려하여 투자 시점을 조율하세요.
시장의 저점을 맞출수는 없지만,
예를 들어, 금리가 하락하면 주식 시장에 유리한 환경이 조성될 가능성이 큽니다.
③ 배당 수익 고려
배당을 꾸준히 지급하는 기업을 선택하면 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다.
두렵다면 배당금을 많이 주는 회사를 고려 해 보세요
배당 성향이 높은 기업은 주가 변동성이 적고 장기적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
5. 저평가 우량주 투자 시 주의할 점
저평가된 주식이라고 해서 무조건 오를 것이라고 기대해서는 안 됩니다.
정말 저평가가 된 회사일 수 있습니다.
다음과 같은 사항을 주의하세요.
- 단기적인 주가 변동에 휘둘리지 않기
저평가된 주식은 시장의 관심을 받기까지 시간이 걸릴 수 있습니다.
- 기업의 성장 가능성 체크 –
단순히 현재 주가가 낮다고 좋은 투자 대상이 되는 것은 아닙니다.
미래 성장 가능성이 중요합니다. 그리고 그 시기가 내가 자산이 필요한 시기와 맞아야 합니다.
- 유동성이 낮은 종목 주의
거래량이 적은 주식은 급등락할 가능성이 높기 때문에 신중한 접근이 필요합니다.
결론
저평가된 실적 우량주는 장기적인 투자 관점에서 매우 유망한 선택이 될 수 있습니다.
하지만 단순히 ‘저평가’만을 기준으로 투자하는 것은 위험할 수 있습니다.
기업의 실적과 재무 건전성을 꼼꼼히 분석해야 합니다.
올바른 매수 전략을 세우고, 시장의 흐름을 주시하면서 현명한 투자를 진행하세요.
성공적인 투자를 기원합니다!
